Dr. Thorsten Schmidt

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In dieser Vorlesung wird eine Einführung in die für den Finanzmarkt relevanten statistischen Konzepte gegeben. Wesentlicher Bestandteil wird die Analyse von ARCH und GARCH-Zeitreihen darstellen. Außerdem wird die Nutzung von Optionspreise für eine statistische Schätzung diskutiert und ebenso ein Vergleich zwischen Kalibrierung und historischer Schätzung gezogen.

Literatur:

• C. Gourieroux: ARCH Models and Financial Applications, (1995)
• D. Straumann: Estimation in Conditionally Heteroscedastic Time Series Models, (2005)
• P. Brockwell & R. Davis: Time Series: Therory and Methods (1987)
• P. Brockwell & R. Davis: Introduction to Time Series and Forecasting (2002)

Weitere Literatur in der Vorlesung. Ein Skript ist geplant.

Di
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In der Vorlesung wird eine Einführung in die moderne Finanzmathematik gegeben. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Analyse von Finanzmarktmodellen in diskreter Zeit.
Behandelt werden Arten und Einsatz von derivativen Finanzprodukten; statische Finanzmarktmodelle und Hauptsätze der Wertpapierbewertung; Portfoliooptimierung in statischen Finanzmarktmodellen; dynamische Finanzmarktmodelle und Martingalmethoden; Cox Ross Rubinstein Modell und Black-Scholes Formel; amerikanische Optionen und optimales Stoppen; Zinsderivate und Zinsstrukturmodelle.

Die Vorlesung richtet sich an vor allem an Studenten im Hauptstudium; Grundkenntnisse in Wahrscheinlichkeitstheorie werden vorausgesetzt. Der Besuch der parallel stattfindenden Vorlesung Wahrscheinlichkeitstheorie II von Prof. Wolfgang König wird empfohlen.

Literatur:

• J. Kremer Einführung in die Diskrete Finanzmathematik. Springer (2006)
• A. Irle: Finanzmathematik
• N. Bingham / R. Kiesel: Risk-Neutral Valuation.
• J. Hull: Options, Futures and Other Derivative Securities.
• H. Föllmer, A. Schied: Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time